Paypal adalah salah satu payment processor atau rekening online yang sangat populer saat ini. Hampir 100 persen pembayaran Ebay menggunakan paypal. Selain itu paypal juga digunakan sebagai alat pembayarn bisnis online seperti ptr, ptc, link sales, jual beli domain, serta masih banyak bisnis online yang lain. Beberapa keunggulan paypal antara lain cepat dalam melakukan transaksi, mudah, banyak penggunanya, dan yang paling penting dapat withdraw ke bank jadi mudah dalam mencairkan dana di paypal. Awal pendirian paypal bermula pada tahun 1998 Peter thiel dan Max Levchin mendirikan confinity dengan tujuan awal sebagai perusahaan perantara pembayaran palm pilot dan penyedia layanan kriptografi. Kemudian Pada tahun 2000 confinity bergabung dengan X.com yang merupakan penyedia jasa perencanaan keuangan asal Amerika Serikat menjadi Paypal Corp. Perkembangan paypal luar biasa cepat pada bulan april tahun 2000 sudah lebih dari satu juta orang menggunakan paypal. Tentunya hal ini sangat luar biasa. Melihat masa depan paypal yang menjanjikan Ebay salah satu situs web lelang terbesar di dunia, menyimpulkan PayPal cocok digunakan sebagai perantara pembayaran lelang online mereka. Sebelumnya mereka meggunakan Billpoint sebagai sarana pembayaran situs mereka. Akhirnya pada tahun 2002, ebay mengakuisisi PayPal seharga 1,5 miliar dollar amerika. ebay belakangan menghapus layanan pembayaran melalui Billpoint untuk meningkatkan potensi PayPal. Banyak pesaing utama PayPal yang akhirnya bangkrut atau dijual, seperti Citibank C2IT yang ditutup pada akhir 2003, Yahoo PayDirect yang tutup pada akhir 2007, dan layanan Bidpay milik Western Union yang ditutup pada tahun 2005. Pesaing PayPal lain yang masih bertahan hingga sekarang antara lain adalah Alertpay,Libertyreserve, e-gold, kagi, dan MoneyBookers.

Pada kuartal pertama 2006, total transaksi yang dilakukan melalui PayPal mencapai 8 miliar dolar amerika, meningkat 41% dari tahun ke tahun.